Kazanç yönetiminde karma ve tahakkuk modellerinin karşılaştırılması ve bir uygulama

Abstract

Dünya genelinde yaşanan muhasebe skandalları sebebiyle yankıları çokça hissedilmeye başlayanekonomik kayıplar, bakışların kazanç yönetimi üzerine çevrilmesine sebep olmuştur. Yaşanılanskandallarda firma yöneticilerinin manipülatif davranışlar sergileyerek firmalarının finansal tablolarınıolduğundan farklı bir şekilde yayımlaması, yatırımcıların, ekonomistlerin ve kreditörlerin akıllarındasoru işaretleri oluşmasına sebep olmuştur. Ortaya çıkan bu olumsuz durum kazanç yönetimi tespiti veuygulanabilirliği konusunda geniş bir literatür oluşmasına olanak sağlamıştır. Bu çalışmada, kazançyönetimi tahmin modellerinden Beneish, Düzeltilmiş Jones, Kang Sivaramakrishnan, Kothari, LarckerRichardson ve Spathis modelleri kullanılmıştır. 2013-2020 yılları arasında BIST Sınai Endeksinde işlemgören firmaların kazanç yönetimi uygulamalarına başvurup başvurmadıkları Lojistik Regresyon analizi kullanılarak test edilmiştir. Analiz sonuçlarına göre, altı kazanç yönetimi tahmin modelleri arasındakarşılaştırılma yapılmıştır. Yapılan analizlere göre, firmaların manipülasyona başvurabilecekleri açıkdeğişkenlerin olduğu ve modeller arasında da değişken farklılıklarının olduğu ortaya çıkmıştır.

Due to the accounting scandals experienced around the world, the economic losses, the repercussionsof which have started to be felt, have caused the eyes to be turned on earnings management. Thefact that company managers exhibited manipulative behaviors and published the financial statementsof their companies in a different way than they were in the scandals experienced caused questionmarks in the minds of investors, economists and creditors. This negative situation has enabled thecreation of a large literature on the determination and applicability of earnings management. In thisstudy, Beneish, Adjusted Jones, Kang Sivaramakrishnan, Kothari, Larcker Richardson and Spathismodels from earnings management forecasting models were used. Whether companies traded in theBIST Industrial Index between 2013 and 2020 applied to earnings management practices was testedusing Logistic Regression analysis. According to the results of the analysis, a comparison was madebetween the six earnings management forecasting models. According to the analyses made, it has beenrevealed that there are clear variables that companies can resort to manipulation and that there arevariable differences between the models.